Какие офз выбрать новичку для покупки

Что такое купонный доход и от чего он зависит

Это основное понятие, связанное с облигациями. Оно означает собственно доход (выплату по процентам), который вы получите после погашения облигаций. Купонным он называется потому, что в старые добрые времена государственные облигации представляли собой документ с отрывной частью – она и называлась купоном. Как только вкладчики получали выплату, купон отрывали (как билет в кино).

Сегодня в среднем доход по ОФЗ составляет 6-7%. Т.е. это на уровне банковских депозитов или немного выше того. Тогда спрашивается: может, лучше инвестировать в банковские депозиты? В каких-то случаях (например, на 6-12 месяцев) да, а в каких-то ОФЗ более выгодны:

1. Они временами дают доход до 8%.
2. Благодаря покупке облигаций на ИИС вы гарантированно получите налоговый вычет, что увеличит доходность на 13% годовых.
3. Наконец, если у вас крупная сумма, в банке будет застраховано только до 1,4 млн. руб. А в случае с облигациями вам вернут даже больше – например, 5-10 млн. руб.

Купонный доход зависит от нескольких факторов:

1. Срок размещения: чем больше, тем лучше. Конечно, инвестировать сразу на 5-10 лет не стоит. Это слишком большой срок, на который планировать трудно. А вот приобрести ОФЗ на 2-3 года, чтобы к тому же получить налоговый вычет по ИИС, вполне реально.
2. Ключевая ставка Центрального банка: чем она выше, тем выше доходность облигаций. В последнее время ставка последовательно уменьшается (на 19 декабря 2019 г. она составляет 6,25%), поэтому и доходность по ОФЗ проседает.
3. Рыночная цена – чем выше цена ОФЗ, тем выгоднее мы ее продадим.

Правда, в случае продажи вы теряете купонный доход (если гасите облигацию досрочно) и уплачиваете 13% НДФЛ

Обратите внимание, что купонный доход, который бы вы получили в случае погашения по графику не облагается налогом. А вот с прибыли, заработанной на курсовой разнице НДФЛ удерживается

Единственное исключение – если вы выбрали налоговый вычет по типу Б, то все доходы освобождаются от этого налога.

Список

Кроме терминала QUIK, список ОФЗ-ПД можно посмотреть и на специальных сайтах. Например у брокера ФИНАМ или на сайте rusbonds.ru.

Поиск на rusbonds. В названии можно просто вбить «ПД» или найти по фильтрам

Обратите внимание, фильтр «Состояние выпуска» должен быть установлен на «В обращении»

Ниже собранный список всех ОФЗ-ПД в обращении. С удобной колонкой годового купонного дохода. Чтобы посмотреть рыночную цену, зайдите в QUIK или найдите на сайте rusbonds эту бумагу (придётся зарегистрироваться), там в общих сведениях будет рыночная цена бумаги за предыдущую торговую сессию.

Облигация	Дата погашения	Номинал	Объем эмиссии	Купон, % годовых
ОФЗ-26205-ПД	14.04.2021	1000 RUB	150 000 000 000	7.5
ОФЗ-26217-ПД	18.08.2021	1000 RUB	290 000 000 000	7
ОФЗ-25083-ПД	15.12.2021	1000 RUB	350 000 000 000	7.6
ОФЗ-26209-ПД	20.07.2022	1000 RUB	150 000 000 000	7.4
ОФЗ-26220-ПД	07.12.2022	1000 RUB	350 000 000 000	7.4
ОФЗ-26211-ПД	25.01.2023	1000 RUB	150 000 000 000	7
ОФЗ-26215-ПД	16.08.2023	1000 RUB	260 885 454 000	7
ОФЗ-26223-ПД	28.02.2024	1000 RUB	350 000 000 000	6.5
ОФЗ-26222-ПД	16.10.2024	1000 RUB	350 000 000 000	7.1
ОФЗ-26219-ПД	16.09.2026	1000 RUB	350 000 000 000	7.75
ОФЗ-26207-ПД	03.02.2027	1000 RUB	350 000 000 000	8.15
ОФЗ-26212-ПД	19.01.2028	1000 RUB	358 927 588 000	7.05
ОФЗ-26224-ПД	23.05.2029	1000 RUB	350 000 000 000	6.9
ОФЗ-26218-ПД	17.09.2031	1000 RUB	250 000 000 000	8.5
ОФЗ-26221-ПД	23.03.2033	1000 RUB	350 000 000 000	7.7
ОФЗ-26213-ПД	11.05.2033	1000 RUB	150 000 000 000	7.4
ОФЗ-26225-ПД	10.05.2034	1000 RUB	350 000 000 000	7.25

Какие виды дохода есть у облигаций?

Понятие прибыльности долговой бумаги подразумевает величину дохода в процентах, полученную инвестором при покупке ЦБ.

Процентная прибыль долговой расписки может иметь два источника:

• купонный доход;
• растущая стоимость ценной бумаги на вторичном рынке.

В плане выплаты дивидендов бонды чем-то похожи на простые акции. Главным отличием этих ценных бумаг является меньшая волатильность у облигаций.

Специалисты различают четыре основных вида прибыли у бондов:

1. Текущая. Такой вид расчета прибыльности бумаг наиболее распространен. Данный показатель прибыли позволяет полноценно сравнить похожие бонды и определять более перспективный.
2. Модифицированная текущая.
3. Простая прибыль.
4. Эффективная доходность.

Описание каждого вида доходности можно объединить в таблицу:

Вид прибыли	Описание	Расчет	Пример
Текущая	Текущая составляющая представлена прибылью, получаемой в виде купонных выплат за один год.	Формула расчета прибыльности: CY=C/P*100, где: CY – текущая прибыльность в процентах; С – выплаты по купону; Р – рыночная цена ЦБ.	Долговая бумага номиналом 1 тысяча рублей, купоном 9.5% и рыночной стоимостью 998.54 рубля или 99.854% от номинала имеет текущую доходность: 9.5/99.854*100 = 9.513%.
Текущая модифицированная	Модифицированный показатель дополнительно учитывает доход от разницы цен покупки и продажи актива.	Формула для вычисления модифицированного дохода: ACY = CY+(100-P (%))/ N(%), где: CY – текущая доходность; Р – стоимость облигации в процентах от номинала; N – номинальная цена бонда.	Например, бумага из предыдущего примера имеет модифицированную доходность на уровне: 9.513+(100-99.854)/100 = 9.5145%
Простая	Простая прибыль представляет собой совокупную прибыль от вложений за полный период обращения ценной бумаги. В расчете параметра используется купонный доход и размер номинала.	Формула вычисления представляет собой: Ys=(Σ(Ci+Ni)-Pd(покупки)\Pd(покупки) *B/ti – t0, где: Ys – простая прибыльность; Ci – значение i-того процента по купону; Ni – показатель iтой стоимости номинала с учетом амортизации и погашения; Pd – стоимость ЦБ с учетом НКД; ti – дата выплаты дохода; T0 – дата расчета; B – количество дней в году.	Существует более простой метод подсчета данного показателя. Например, при покупке ЦБ номиналом 1000 рублей и купоном в размере 250 рублей за 1200 рублей простая прибыльность составит 12.5%.
Эффективная	Эффективная прибыль учитывает реинвестирование доходов, полученных с купонных выплат. Данный показатель лучше всего отражает итоговую финансовую выгоду и результат инвестиции.	Формула расчета еще более сложная, чем у простого показателя. Для подсчета эффективного дохода лучше пользоваться специальными калькуляторами или сервисами.

Преимущества и недостатки ОФЗ

Основные плюсы ОФЗ очевидны. Как уже отмечалось, это самые надёжные ценные бумаги, и дело здесь даже не в том, что государство старается всеми силами избегать повторения собственных ошибок прошлого (дефолта 1998 г.) и по идейным соображениям теперь исполняет обязательства «до последнего», вовсе нет, просто сегодня финансовая система РФ действительно устойчива.

На это есть ряд объективных причин:

• относительно низкая инфляция;
• большие золотовалютные резервы;
• бюджет в 2018 году был исполнен с профицитом;
• у страны небольшой внешний долг.

Ещё один плюс ОФЗ – они гораздо выгоднее банковских вкладов. Например, в 2019 году вклад можно было разместить в среднем под 6% годовых, а облигации федерального займа приносили около 8%.

И последнее преимущество – если покупать ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), государство может вернуть часть уплаченного ранее НДФЛ (т.е. предоставит вычет). Но здесь есть дополнительные условия, поэтому к данному вопросу мы ещё вернёмся позже.

Явных недостатков у ОФЗ нет, поэтому остаётся лишь отметить незначительные минусы, которые могут показаться важными отдельным участникам финансового рынка. Во-первых, это инвестиционный процесс долгосрочного характера, что хорошо заметно при покупке так называемых «народных облигаций».

Во-вторых, несмотря на то, что Минфин и ЦБ РФ считают ОФЗ самыми простыми инвестиционными инструментами для рядового неквалифицированного инвестора, освоить их не так легко, как может показаться на первый взгляд. Особенно это касается ситуаций, когда портфель регулярно пересматривается.

И, в-третьих, доходность ОФЗ хоть и превышает проценты по банковским депозитам, но она всё равно подойдёт не всем инвесторам. Повторим, облигации являются оптимальным вариантом для консервативных вкладчиков.

Как купить ОФЗ физическому лицу?

Начать инвестировать в данный вид ценных бумаг может любой гражданин, что достаточно легко. Сделать это можно тремя способами.

Паевой инвестиционный фонд

ПИФ – наиболее простой и безопасный метод. Дает возможность приобрести пай в компании, которая профессионально занимается инвестированием в множество корпоративных и государственных облигаций. Благодаря такой диверсификации финансового портфеля клиент сможет при небольшом капиталовложении свести риски к минимуму. Все заботы возьмет на себя управляющий.

Индивидуальный инвестиционный счет

ИИС – личный счет клиента, на котором хранятся активы. Открывает частным лицам доступ на фондовый рынок. Для владельцев ИИС государство предоставляет льготы, в числе которых возврат 13% налогов в случае, когда на счету инвестора в течение 3-х лет лежит до 400 000 рублей. Чтобы получить вычет, достаточно предоставить декларацию в налоговую службу.

Брокерский счет

Подразумевает открытие счета через посредника – специальную брокерскую компанию. Для удобства и оперативного доступа к торговым операциям пользователю предоставляется программное обеспечение на ПК. Таким образом инвестор получает доступ к бирже через брокера, который обрабатывает его запросы и выполняет распоряжения, но самостоятельно не имеет права управлять ценными бумагами клиента.

Пошаговая инструкция, как купить облигации физическому лицу

1. В первую очередь необходимо заключить договор с лицензированным брокером (нужен только паспорт) или самостоятельно зарегистрироваться на бирже. Это даст возможность покупать и продавать облигации в любой момент. Выбирать брокера следует внимательно, доверять средства можно только проверенным компаниям-участникам фондового рынка или банкам, предоставляющим брокерские услуги (Сбербанк, ВТБ, ПСБ, ПочтаБанк). С рейтингом брокеров и торговых платформ можно ознакомиться на сайтах:

• brokers-rating.ru
• vc.ru

Кроме того, актуальный список лицензированных брокеров публикуется на сайте Центрального Банка.

1. Внести деньги на лицевой, брокерский или инвестиционный счет – в зависимости от выбранного способа инвестирования.
2. Произвести покупку облигаций через брокера или торговую платформу/терминал.
3. Хранить ценные бумаги в течение всего срока действия или периодически получать по ним выплаты (в зависимости от вида облигаций).

Досрочная продажа облигаций

Процедура продажи ценных бумаг займет минимум времени, если это понадобится. Нужно всего лишь направить соответствующее распоряжение брокеру либо совершить операцию самостоятельно. На скорости реализации облигаций будет сказываться выставленная цена и текущая ликвидность. Проблем с возвратом средств практически не возникает, поскольку пассивный доход привлекает многих инвесторов, и для получения максимальной прибыли они порой готовы заплатить даже больше номинальной стоимости.

Как зарабатывать на них

Для физических лиц, которые готовы покупать ОФЗ, главный вариант извлечения прибыли – регулярные купонные выплаты. Здесь удачным решением может быть стратегия реинвестирования купонов.

Другие виды облигаций федерального займа обращаются на бирже, а значит, есть способ извлечь выгоду из рыночной цены бонда. Приведу реальный пример. Госбумага серии 26207 в сентябре 2018 года стоила 95 % от номинала, а в конце 2018 и начале 2019 торговалась уже около 100 % от номинала. Инвесторы, купившие эту бумагу в тот период, помимо купона могли заработать на приросте стоимости.

Как рассчитывается ставка ОФЗ

Ставка по облигациям федерального займа тесно коррелирует с ключевой ставкой ЦБ. К примеру, в период с 17.09.2018 г. по 16.12.2018 г. ключевая ставка была на уровне 7,50 %, а с 17.12.2018 года она подросла до 7,75 %. Представители ЦБ заявляют, что в дальнейшем ставки могут развернуться и пойти на снижение. Учитывая эту информацию, можно прогнозировать будущие доходности по бондам федерального займа.

Для долговых расписок типа ФД (с фиксированным доходом) величина купона устанавливается только один раз на весь срок обращения. Для гособлигаций с плавающей ставкой купон постоянно меняется.

В качестве примера возьму облигацию ОФЗ 29006. Она предполагает плавающий купон и погашение в 2025 г. Регулярность выплат каждые 182 дня, предыдущий купон был начислен 06.02.2019 по ставке 8,25 % годовых.

Какова доходность

Купонная доходность по облигациям федерального займа будет на пару процентов превышать ставку по депозитам для физических лиц. Для примера: вклад в Сбербанке в 2018 году гарантировал ставку 5–5,5 % годовых. А ставка по ОФЗ, ориентированным на физические лица, которые предлагал тот же Сбербанк также с приобретением в 2018 году, составляет 7,25 %. К тому же здесь предполагаются более регулярные выплаты, реинвестирование которых поможет физическим лицам увеличить процент заработка от инвестиций в федеральные расписки.

Риски

Среди российских активов облигации федерального займа имеют наивысший рейтинг надежности. Выплаты по ним гарантируются не частными лицами, а государством. Многие инвесторы причисляют такие госбумаги к безрисковым активам.

Облагаются ли налогом

Все виды облигаций федерального займа освобождены от начисления налога на купонный доход. Однако 13 % НФДЛ все же придется уплатить, если имеется прибыль от прироста стоимости тела долговой расписки. Но это относится только к продаже на вторичном рынке и не затрагивает народные ОФЗ, ориентированные на физических лиц.

Выгодно ли покупать

Выгоды приобретения ОФЗ по сравнению с депозитом очевидны. Многие физические лица при прочих равных уже начали предпочитать стандартным депозитам облигации, и это хороший знак для общего финансового менталитета. Более высокая доходность, ликвидность и регулярность выплат, комбинированные с наивысшим уровнем надежности, дает этим инструментам безоговорочное преимущество.

Можно ли покупать на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет – это еще один инструмент, который физические лица начали активно брать на вооружение в настоящее время. На этот счет можно покупать любые типы облигаций федерального займа. С одним лишь ограничением: максимальная сумма пополнения счета в год составляет 1 млн руб.

Где посмотреть список доступных для покупки

Те ОФЗ, которые обращаются на Московской бирже, можно отслеживать через специальные сайты по инвестиционной тематике: rusbonds, cbonds и др. Доступна информации в режиме онлайн через интерактивные терминалы брокеров. Если нужна информация по ОФЗ-Н для физических лиц, которые реализуются только в банковской системе, то ее следует искать в актуальных предложениях банков.

Сколько стоит 1 штука

В большинстве случаев номинал одной облигации федерального займа установлен в размере 1 тыс. рублей. Однако приобретение народных бондов для физических лиц сейчас имеет минимальный финансовый порог в размере 30 тыс. рублей.

Параметры выпусков ОФЗ-н

Все выпуски народных облигаций имеют следующие параметры:

• номинал 1000 руб.
• выплата процентов (купона) раз в полгода
• доходность, пропорциональная длительности владения бумагой
• срок с момента выпуска до погашения — 3 года
• максимальное количество облигаций, доступное одному инвестору для покупки — 15 000 шт.

Ограничение на максимальный размер инвестиций устанавливается приказом Минфина. Инвестор, купивший большее число ценных бумаг одного выпуска, должен их вернуть. Минимальное количество облигаций, которое мог приобрести вкладчик, равнялось в случае первых трех выпусков 30 шт., поэтому начальный размер инвестиций в этот актив составлял не менее 30 тыс. руб. В четвертом выпуске минимальная сумма ниже.

История выпусков народных облигаций

ОФЗ-н 53001

Первый выпуск ОФЗ-н 53001 был предложен для покупки 26.04.2017 г. Изначально предполагалось размещение ценных бумаг на
суммарную стоимость 15 млрд руб. Однако этот инвестиционный инструмент пользовался спросом, поэтому была произведена дополнительная эмиссия в том же объеме.

Основной и дополнительный объемы актива были раскуплены досрочно. Размещение завершилось в середине сентября 2017 г., хотя по плану должно было продолжаться по 25.10.2017 г. Погашение облигаций и возврат средств держателям намечен на 29.04.2020 г. Ставка первого купона составляла 7,5%, последнего — 10,5%.

ОФЗ-н 53002

Второй выпуск “народных облигаций” ОФЗ-н 53002 можно было приобрести в период с 13.09.2017 по 14.03.2018 г. Он заинтересовал потенциальных инвесторов меньше, чем первый. В результате суммарный объем размещения составил всего 11,4 млрд руб. Размер первого купона — 7%, последнего — 10,1%. Погашение произойдет в сентябре 2020 г.

ОФЗ-н 53003

Размещение ОФЗ-н 53003 началось 15.03.2018 г. Объем выпуска составил 15 млрд руб. Этот инвестиционный инструмент получил 2 доп. выпуска номиналом по 5 млрд руб. каждый. Они были произведены 17.09.2018 г. и 15.01.2019 г.

Размер первого купона — 6%. Он увеличивается с шагом в 0,5% в каждую дату выплаты. Шестой купон равен 8,6%. Бумаги будут погашены в марте 2021 г.

Параметры ОФЗ-н 53004

Как и предыдущие 3 выпуска, ОФЗ-н 53004 имеет номинальный объем эмиссии 15 млрд руб. Эти ценные бумаги стали доступны для покупки 2.09.2019 г. Размещение продлится до 25.02.2020 г.

Величина купонов составляет:

• 6,5%
• 7,0%
• 7,05%
• 7,1%
• 7,25%
• 7,35%

Таким образом, в виде процентов по одной облигации ее держателю будет перечислено 211 руб. 02 коп. Даты выплаты купонов, так же как и их размер, зафиксированы в момент выпуска актива и не зависят от дня покупки. Первая намечена на 04.03.2020 г., далее с периодичностью раз в полгода до 31.08.2022 г. Текущая доходность актива к погашению немного выше, чем у выпусков стандартных ОФЗ, погашение которых намечено на 2021-2022 гг.

Отличия четвертого выпуска ОФЗ-н от предыдущих

В момент утверждения четвертого выпуска в правила обращения ОФЗ-н был внесен ряд изменений:

1. Увеличена доступность. Ранее такие ценные бумаги можно было купить только в 2 банках-агентах, Сбербанке и ВТБ. Теперь к ним добавились Почта Банк и Промсвязьбанк
2. Минимальный размер лота снижен с 30 шт. до 10 шт., т.е. покупка стала доступна от 10 тысяч рублей
3. Комиссия за совершение операций отменена
4. Разрешено использование этого инвестиционного актива в качестве залога при оформлении кредита в том же банке, где он был приобретен
5. Реализована возможность дистанционной покупки и передача по наследству

Где посмотреть все выпуски народных облигаций?

Все текущие выпуски «облигаций для народа» можно найти на сайте rusbonds.ru, указав в секторе рынка «Гос», а в названии облигации/эмитента «-н».

Результат на данный момент:

Что следует знать инвесторам при выборе ОФЗ

1 Доходность ОФЗ зависит от срока погашения. Чем она больше, тем на большую премию за риск может рассчитывать инвестор. Другими словами: зачем покупать облигации с экспирацией через 10 лет без премии, когда можно взять краткосрочный выпуск с такой же прибылью.

2 ОФЗ-ПК имеют практически одинаковую ожидаемую доходность к погашению. Поэтому этот тип облигацией подойдёт для тех, кого устраивает доходность примерно равная ставки ЦБ РФ.

3 Краткосрочные ОФЗ (с погашением до 2 лет) имеют минимальные риски и волатильность цены. В них можно пересидеть периоды эйфории и панических распродаж. Часто такой вид ценных бумаг приравнивают к «кэшу», то есть просто к деньгам.

Инвестор может моментально обменять их в деньги и наоборот. Из-за низкой доходности, краткосрочные облигации будут спасать только от инфляции.

4 Будущего никто не знает, даже опытные инвесторы. Составляя разные портфели ОФЗ, можно заработать как больше, так и меньше. Напомним главный смысл формирования портфеля:

• Снизить волатильность портфеля;
• Получить гибкость в управлении капиталом;
• Всегда иметь ликвидные деньги;

5 ОФЗ имеют небольшую доходность, поэтому этот вариант подходит для сбережения денег от инфляции, чем для инвестирования и заработка.

Выгодно ли покупать ОФЗ?

Сегодня Минфин предлагает выгодное предложение со ставкой в размере 8,5% годовых. Подобную ставку довольно сложно найти даже в небольших банках. С другой стороны, период действия бумаги составляет 3 года.

Конечно, такой срок можно считать минусом, поскольку физические лица не привыкли «замораживать свои средства». Однако 3 года – это номинальный период, а потому забрать свои деньги можно в любой момент, естественно с определенными ограничениями.

С другой стороны, высокая доходность сохраняется в течение 3 лет. Несомненно, это можно назвать достоинством, особенно на фоне того что инфляция в стране падает, как собственно и процентные ставки во многих банках.

Народные ОФЗ-н

Оба этих варианта имеют свои особенности, поэтому для начала рассмотрим, как купить ОФЗ физическому лицу, не желающему «уходить с головой» в биржу. Сделать это можно в Сбербанке, ВТБ, «Почтабанке» и «Промсвязьбанке».

Возьмём для примера Сбербанк (алгоритм действий везде одинаков). Первым делом клиент должен обратиться в банк, открыть там брокерский счёт и пополнить его на сумму, которая будет инвестирована в ОФЗ-н и покроет все сопутствующие расходы. Попробуем кратко объяснить, из каких частей состоит эта величина:

1. Стоимость приобретаемых облигаций. Она определяется умножением количества бумаг на их цену (минимальный объём сделки составляет 30 шт.).
2. Комиссия, которую берёт банк за совершение сделки. Она зависит от величины инвестиций – чем больше клиент покупает облигаций, тем ниже комиссионные издержки.
3. Накопленный купонный доход. Если ОФЗ-н приобретаются до выплаты купона за первое полугодие, клиент должен компенсировать банку проценты, набежавшие с момента выпуска бумаг в обращение.
4. Резерв – запасная сумма на случай, если с момента подачи распоряжения на покупку ОФЗ их цена немного изменится.

Затем клиент просто отдаёт распоряжение о сделке лично в офисе или через специальное приложение на смартфоне. Всё, народные облигации куплены

Обращаем внимание на один факт – несмотря на то, что счёт, через который приобретаются ОФЗ-н, является брокерским, клиенту не потребуется разбираться с биржевыми терминалами и прочей финансовой спецификой

Кроме этого, недавно стало известно, что во втором полугодии 2019 года возможность покупки ОФЗ-н появится в новом сервисе, разработанном совместно Минфином и ЦБ – «Маркетплейсе». Маркетплейс – это своеобразный супермаркет финансовых продуктов, где в онлайн-режиме клиенты смогут выбирать подходящие для себя услуги. Предполагается, что такая модель позволит повысить спрос на ОФЗ со стороны населения.

Что касается стандартной спецификации самих ОФЗ-н, то в ней перечислены следующие условия:

• номинальная цена облигации – 1000 руб.;
• срок обращения – 3 года;
• период размещения (окно для приобретения) – устанавливается для каждого выпуска, нужно уточнять при обращении в банк;
• доходность годового купона (процент) растёт каждый год за время владения облигацией;
• купоны выплачиваются каждые 6 месяцев.

Конкретные процентные ставки, в том числе доходность облигаций к погашению, в разных выпусках по понятным причинам меняются, поэтому их актуальную величину необходимо уточнять на конкретную дату. Главный плюс народных облигаций состоит в упрощённом порядке их покупки. Всё, что нужно сделать клиенту, так это обратиться в отделение банка, уполномоченное на операции с народными облигациями. Остальные действия физлицо будет уже совершать под руководством консультантов.

Ну а минус у ОФЗ-н, если рассматривать их с позиции простого человека, который намерен держать их до погашения, всего один – банковская комиссия немного снижает потенциальную доходность. Если же народные облигации продаются в течение года после покупки, физическое лицо не только ничего не заработает, но и потеряет часть средств на комиссиях. По этой причине более активные и деятельные инвесторы предпочитают совершать операции не с народными ОФЗ, а прямо на бирже.

Способ второй: ОФЗ через брокера

Читая обо всех комиссиях банка, невольно начинаешь думать, что всё это совсем не выгодно простому человеку. Выгода действительно сомнительная, но есть решение – офз можно купить без гигантстких комиссий, если воспользоваться компаниями, которые являются брокерами. И разобраться в этом не так сложно, как многие думают.

Понятие фондового рынка и торговля

Справка. Фондовый рынок (иначе называемый рынком ценных бумаг) — некое пространство для торговли ценными бумагами (акциями и облигациями) различных эмитентов.

Торговля на фондовом рынке происходит через биржи, и ею могут заниматься, как юридические лица, так и практически каждый желающий (физическое лицо), имеющий компьютерное устройство с выходом в интернет для совершения необходимых операций и отслеживания финансовых потоков.

Как простой человек может выйти на биржу?

Чтобы стать участником биржевых торгов, все, что для этого нужно:

• заключить с ним договор.

После этого инвестор может покупать и продавать ценные бумаги на бирже, пользуясь брокерскими услугами.

Справка. Брокер — это доверенное лицо клиента на фондовом рынке, хорошо знающее определённые его сегменты, умеющее прогнозировать действия эмитентов и других инвесторов. Кроме того, используя свои опыт и знания, этот специалист профессионально может помочь найти уникальные решения, удовлетворяющие финансовые нужды клиента, не разглашая конфиденциальной информации.

Хороший брокер – тот, с помощью которого можно принять правильное торговое решение и не потерять вложенные средства, а также быть в курсе главных новостей и тенденций, что, согласитесь, немаловажно для начинающего трейдера

Небольшой процент за операции

ФАКТ. Комиссии на брокерские операции настолько мизерны, что можно сказать их практически нет.

Цифры комиссии за брокерские услуги такие, что ими можно пренебречь, так как погоды они не сделают. Дело в том, что в этом случае между инвестором и его облигациями отсутствует агент в виде банка, который взимает львиную долю комиссии — 3%. Сюда же приплюсовывается ещё и процент брокерского счёта

При работе напрямую с брокером (внимание: это касается только ОФЗ, но не ОФЗ-н), остаётся только брокерский процент

Например, в БКС это выглядит так:

Если у вас вложено меньше 30000 рублей, то это 170 рублей за месячные услуги депозитария в месяц при совершении сделки в текущем месяце + 0,043% за саму сделку. Итого выходит 0,343% (в сравнении с 3% в случае с ОФЗ-н). Если же вы серьёзно относитесь к инвестициям и вложили больше 30000, комиссия так и останется 0,043%.

Покупать облигации выгодно можно только на фондовой бирже через официального брокера.

Как покупать?

ОФЗ можно приобрести только после открытия брокерского счёта. После открытия счета, брокеры предлагают разные способы на выбор:

• купить через мобильное приложение (сегодня оно есть уже почти у каждого брокера);
• настроить торговый терминал quik и купить через него;
• воспользоваться торговым терминалом webquik – это аналог quik, но работает прямо в браузере (ссылку и данные для входа предоставляет брокер);
• обратиться напрямую к брокеру, с которым заключён договор, и по телефону попросить его оформить покупку.

Таким образом, физические лица, получившие выход на биржу через брокера, могут купить любые облигации федерального займа с минимальными комиссиями. Но есть способы уменьшить их ещё больше, и даже заработать, получив специальный вычет.

ИИС и налоговый вычет

Преимуществом покупки ОФЗ можно считать дополнительную доходность в виде 13% по вычету индивидуального инвестиционного счёта (ИИС), а это при 400000 приносит до 21 % годовых. Как это сделать будет написано в отдельной статье.

Обратите внимание: ОФЗ-н (народные) нельзя покупать на ИИС

Облигации компаний

Доходность ОФЗ равная {year_ofzdohod} является эталоном «безрисковости». Справедливости ради стоит отметить, что возможна также покупка корпоративных облигаций, имеющих большую доходность, которая составляет от 5%, но может достигать и до 18% годовых. Примеры таких эмитентов можно найти на специальных сайтах, вот некоторые из таких долговых бумаг: Система АФК, РУСАЛ Братск, РусГидро и другие (цифры и эмитенты постоянно обновляются).

Итоги

Гарантом ОФЗ выступает государство. Это говорит о том, что риски потерь могут быть в случае дефолта. Учитывая текущий размер государственного долга и уровень резервных фондов, можно сделать вывод, что вероятность такого исхода минимальна. Исходя из этого, свои деньги лучше доверять государству и получать доход, чем банкам, которые не могут гарантировать своим клиентам абсолютной безопасности их вкладов.

18976 просмотров

Поставьте оценку статье и помогите стать лучше:

★
★
★
★
★

4.667 /
5
(9 голосов)

– честный рейтинг статьи от читателей.

Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать

Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter