Депозитарий на рынке ценных бумаг

Сколько стоит

Услуги депозитариев оплачиваются по тарифам с учетом следующих критериев:

1. Фиксированная плата. Около 100–300 рублей ежемесячно, но только если в отчетный период совершались сделки, в ином случае плата не взимается.
2. Минимальная ставка. Не зависит от того, проводились сделки или нет, снимается каждый месяц в размере 0,005–0,01 % от стоимости портфеля.

Некоторые брокерские компании устанавливают минимум 100–200 рублей в месяц, но в любом случае сумма не должна быть меньше 100–300 рублей в год. Если на брокерском счету более 50–100 тысяч, плата может не взиматься.

Советы по выбору надежного депозитария

В первую очередь надо учитывать, какие функции должен выполнять депозитарий. Если необходимо только управление активами, то выбираются компании, которые выводят акции клиентов на организованные рынки.

Если счет нужен только как средство для сохранения конфиденциальности и ЦБ, то предпочтение отдается тем фирмам, которые выполняют именно эти услуги. Существуют депозитарии, объединяющие обе функции. В любом случае следует внимательно читать соглашение, чтобы убедиться, что за компанией не обозначено право спекулировать акциями клиента.

В общем, депозитарий должен быть в первую очередь надежным. Этот критерий определяется величиной финансовых рисков и собственного капитала. Информацию по надежности можно получить в НРД

Важно обращать внимание на размер комиссионных выплат. Слишком завышенная или заниженная цена – основание для отказа. Услуги должны оцениваться адекватно

Услуги должны оцениваться адекватно.

Депозитарные комиссионные издержки

Конечно, депозитарий работает за определенную оплату. Взимается комиссия за услуги, если речь идет о частном тип. Клиент оплачивает данную комиссионную издержку, чаще всего она не выше 200 рублей за год. Возможно, выставлен прайс в виде одной десяток от среднегодовой цены портфеля. Учтите, что оплата может взиматься каждый день, месяц или в виде процента от портфеля

Все это зависит от компании, важно уточнять эти нюансы сотрудничества

Когда на балансе присутствует большая сумма или немалое количество ценных бумаг, тогда комиссию депозитарий может отметить. Поскольку фирме выгодно чтобы клиент хранил большое количество активов.

Есть фирмы, которые проводят акции для привлечения клиентов. Как пример, Сбербанк в прошлом году отменил комиссионную издержку за депозитарное обслуживание

Но, важно учитывать, что тарифы выставленные данным брокером далеко не самые оптимальные, поэтому нет ничего странного в том, что комиссия была отменена для привлечения новых клиентов

Как это работает?

Для того чтобы стать депонентом, то есть обладателем счета депо, нужно заключить с финансовой организацией депозитарный договор. Счет депо – это все записи в совокупности, относящиеся к акциям, облигациям и иным ценным бумагам конкретного депонента. Им может выступать как частное физическое лицо, так и юридическое. На таком счете отображаются абсолютно все операции, которые когда-либо совершались с ценными бумагами.

Когда человек приобретает акции, в депозитарии на его имя заводят отдельный счет, в нем и будут числиться все его ценные бумаги. Так они будут под учетом и защитой. Таким образом, депозитарий — это хранилище подобных записей, где содержатся все ценные бумаги, принадлежащие человеку или юридическому лицу. Они могут быть как в физическом (бумажном) виде, так и в электронном.

Взаимодействие НРД с эмитентами акций и облигаций, права на которые учитываются в реестре владельцев

Эмитенты акций и облигаций с учетом прав в реестре, могут предоставить информацию в НРД следующими способами:

1) Информация по акциям и облигациям с учетом прав в реестре направляется Эмитентом Держателю реестра, который ведет реестр владельцев ценных бумаг Эмитента. После получения информации от Эмитента Держатель реестра направляет ее в НРД. Договорные отношения Эмитента и Держателя реестра регулируются сторонами по их усмотрению.

Данный способ предоставления информации по ценным бумагам позволяет Эмитенту одновременно исполнить обязанности по статье 8.9 Закона о РЦБ, которая обязывает Эмитента предоставлять информацию и материалы, предусмотренные федеральными законами, в том числе информацию о корпоративных действиях, номинальному держателю через Держателя реестра.

В соответствии с п. 24.8 Правил КД, информация, связанная с осуществлением прав по акциям и облигациям с учетом прав в реестре, полученная НРД от Держателя реестра в рамках проведения корпоративных действий и соблюдения статьи 8.9 Закона о РЦБ, также учитывается (раскрывается) как информация, предоставленная в соответствии со статьей 30.3 Закона о РЦБ, при условии указания кода пункта (при направлении Документа ISO 20022) или номера пункта (в дополнительном вложении при направлении документа, не являющегося Документом ISO 20022) Положения № 546-П, на основании которого направляется информация.

2) Информация по акциям и облигациям с учетом прав в реестре может направляться Эмитентом в НРД напрямую через СЭД НРД.

При этом в соответствии с п. 24.11 Правил КД   информация, связанная с осуществлением прав по акциям и облигациям с учетом прав в реестре, полученная НРД от Эмитента в соответствии со статьей 30.3 Закона о РЦБ, не учитывается (не раскрывается) как информация, которая должна быть предоставлена Держателем реестра в соответствии с Правилами КД в рамках проведения корпоративных действий и соблюдения статьи 8.9 Закона о РЦБ.

3) Информация по акциям и облигациям с учетом прав в реестре может направляться Эмитентом в НРД через уполномоченное лицо, которым может выступать Информационное агентство. После получения информации от Эмитента Информационное агентство направляет ее в НРД. Договорные отношения Эмитента и Информационного агентства регулируются сторонами по их усмотрению.

При этом в соответствии с п. 24.11 Правил КД информация, связанная с осуществлением прав по акциям и облигациям с учетом прав в реестре, полученная НРД от Информационного агентства в соответствии со статьей 30.3 Закона о РЦБ, не учитывается (не раскрывается) как информация, которая должна быть предоставлена Держателем реестра в соответствии с Правилами в рамках проведения корпоративных действий и соблюдения статьи 8.9 Закона о РЦБ.

В случае если Держатель реестра и/или Информационное агентство действует от имени Эмитента при предоставлении информации, связанной с осуществлением прав по ценным бумагам, такое лицо обязано получить все необходимые для этого полномочия, а также прекратить обмен указанной информацией в случае прекращения ранее предоставленных ему.

В соответствии с п.24.13 Правил КД для изменения информации (в случае обнаружения (выявления) неточных, неполных и (или) недостоверных сведений в ранее предоставленной информации; в случае принятия органом управления Эмитента решения, изменяющего ранее принятое им решение) Эмитент, Держатель реестра, Информационное агентство предоставляет НРД измененную информацию с обязательным указанием номера или кода пункта (2.4, 2.5) Положения № 546-П в соответствующем поле направляемого документа.

В случае отмены собрания Эмитент и (или) Информационное агентство направляет в НРД измененную информацию (согласно статье 30.3 Закона о РЦБ) в порядке, предусмотренном главой 24 Правил КД (в том числе с обязательным указанием номера или кода пункта (2.4, 2.5) Положения № 546-П в соответствующем поле направляемого документа), и с указанием «Отмена собрания» в поле, предусмотренном для указания дополнительной информации.

Формы для предоставления информации в НРД

Форма 4 (4.10 и 4.12)	Права на участие в общем собрании акционеров эмитента (MEET, XMET)	17 kB
Форма 5_11.2	Преимущественное право приобретения размещаемых дополнительных акций эмитента и облигаций, конвертируемых в акции (PRIO)	17 kB
Форма 6	Права на получение акций эмитента при их размещении посредством конвертации или распределения среди акционеров (CONV, DECR, INCR, SPLF, SPLR, MRGR, EXOF, SOFF, BONU)	17 kB
Форма 6.14	Информация о государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций, размещенных посредством конвертации или распределения среди акционеров.	17 kB
Форма 7	Права продать акции эмитенту, решение о приобретении которых принято эмитентом в соответствии со ст. 72 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (Закон), и права требовать выкупа акций эмитентом в соответствии со ст.75 Закона (BIDS)	17 kB
Форма 8_11.3	Право продать эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации), конвертируемые в акции, лицу, сделавшему добровольное или обязательное предложение об их приобретении в соответствии со статьями 84¹ или 84² № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (Закон), права требовать выкупа эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, лицом, указанным в пункте 1 ст. 84.7 Закона, или права лица, указанного в п.1 ст.84.8 Закона, выкупить у акционеров, указанных в п.1 ст. 84.1 Закона, а также у владельцев эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции, указанные ценные бумаги (TEND)	17 kB
Форма 9	Права на получение объявленных дивидендов (DVCA, INFO, OTHR)	17 kB
Форма 10.2	Информация о намерении акционера обратиться в суд с иском об оспаривании решения общего собрания акционеров, а также о намерении акционера или члена совета директоров (наблюдательного совета) эмитента обратиться в суд с иском о возмещении причиненных эмитенту убытков, о признании сделки эмитента недействительной или о применении последствий недействительности сделки эмитента (INFO)	17 kB
Форма 10.4	Информация об изменении полного и (или) сокращенного фирменного наименования эмитента, его места нахождения, адреса (OTHR)	17 kB
Форма 12.4	О направлении денежных средств, подлежащих выплате владельцам облигаций при их погашении, частичном погашении и (или) выплате процентного (купонного) дохода по облигациям (INTR, DRAW, MCAL, REDM)	17 kB
Форма 12.6	Об исполнении эмитентом обязанности по выплате денежных средств для погашения, частичного погашения облигаций и (или) выплаты процентного (купонного) дохода по облигациям (INTR, DRAW, MCAL, REDM)	17 kB
Форма 13	Перечень информации, связанной с осуществлением права на досрочное погашение облигаций или на приобретение облигаций их эмитентом (BPUT)	17 kB
Форма 13.10	О досрочном (частичном досрочном) погашении облигаций  по усмотрению их эмитента (DRAW, MCAL)	17 kB
Форма 13.12	О приобретении облигаций эмитентом по соглашению с их владельцами (о предложении эмитента приобрести принадлежащие владельцам облигации) (BPUT)	17 kB
Форма 14	Перечень информации, связанной с осуществлением права на участие в общем собрании владельцев облигаций (BMET)	17 kB
Форма 15.2	Информация о намерении определенного владельца (владельцев) облигаций обратиться с иском в суд о признании недействительным (об оспаривании) решения, принятого общим собранием владельцев облигаций (INFO)	17 kB
Форма 15.8	Информация о государственной регистрации дополнительного выпуска облигаций (присвоении биржей идентификационного номера дополнительному выпуску биржевых облигаций) (OTHR)	17 kB
Форма 15.10	Информация о регистрации (утверждении биржей, присвоившей выпуску биржевых облигаций идентификационный номер) изменений, внесенных в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций (программу облигаций; условия отдельного выпуска (дополнительного выпуска) облигаций, размещаемых в рамках программы облигаций) и (или) в проспект облигаций (OTHR)	17 kB
Форма 15.12	Информация о неисполнении обязательств эмитента (техническом дефолте, дефолте) по облигациям (INTR, DRAW, MCAL, REDM, BPUT, OTHR)	17 kB
Форма 15.14	Информация о привлечении или замене организаций, оказывающих эмитенту услуги посредника при исполнении эмитентом обязательств по облигациям, а также об изменении сведений об указанных организациях (INFO)	17 kB
Форма 15.16	Информация о предъявлении лицу, предоставившему обеспечение по облигациям эмитента, требований, связанных с исполнением обязательств по таким облигациям (OTHR)	17 kB
Форма 15.18	Информация эмитента об определении размера процента (купона) по облигациям (INTR, CHAN)	17 kB

Правила заполнения форм:

Часто задаваемые вопросы

Какой документ определяет общий порядок оплаты услуг Репозитария?
**********

**********

До 01.07.2016 – раздел 2.6 «Оплата репозитарных услуг» Условий. Начиная с 01.07.2016 – раздел 2.6 Правил оказания репозитарных услуг.

**********

———-
———-

Кто является плательщиком по счету?
**********

**********

Плательщиком по счету является отправитель сообщения в Репозитарий / получатель услуги (например, при заказе выписки). Таким образом, плательщиком за услуги Репозитария в части регистрации и учете договоров в Реестре является Информирующее лицо. Основная информация об особенности оплаты счетов Информирующим лицом размещена в презентации.

**********

———-
———-

Каким образом я могу перейти с одного тарифного плана на другой?
**********

**********

Путем подачи соответствующего Заявления. Выбранный тарифный план вступит в силу с начала следующего месяца. Участникам репозитарных операций доступен один «посделочный» тарифный план и 5 тарифов с фиксированной платой.

**********

———-
———-

Какие расчетные документы Репозитарий передает плательщикам?
**********

**********

Счет, акт выполненных работ и детализация счета. При этом детализация счета предоставляется только в электронном виде и только при выборе Тарифного плана № 1.

Оригиналы документов направляются по почте или передаются через ячейку клиента в офисе НРД.

**********

———-
———-

Как часто выставляется счет за услуги и в какой срок он оплачивается?
**********

**********

Счет выставляется ежемесячно, не позднее 5 рабочих дней после окончания расчетного периода. Оплачивается — не позднее последнего числа месяца, следующего за расчетным.

**********

———-
———-

Как стать Клиентом Репозитария?
**********

**********

Для того чтобы стать Клиентом Репозитария, необходимо:

• Получить международный код идентификации юридического лица (LEI, Legal Entity Identifier) в одном из локальных операционных подразделений, одним из которых является НКО АО НРД.
• Присоединиться к Правилам оказания репозитарных услуг НКО АО НРД путем подачи Заявления о присоединении к Правилам оказания репозитарных услуг;
• получить Идентификационный код, оформив соответствующую Заявку по форме CM006.

Являетесь клиентом НРД?

Если Вы уже заключали с НРД какой-либо договор (например, счета депо, по рассчетно-кассовому обслуживанию) и имеете своевременно верифицированный LEI, предоставление нового комплекта документов не потребуется.

Для ускорения процесса регистрации рекомендуем Вам проверить актуальность комплекта документов, направленного в НРД при заключении других договоров, в частности, изменялся ли с этого момента Устав или банковская карточка, адрес, другие данные.

Не являетесь клиентом НРД?

В том случае, если Вы еще не являетесь клиентом НРД, Вам необходимо предоставить:

1. Документы, согласно перечню, размещенному на сайте НРД.
2. по форме АА001.
3. Документы на первое лицо (например, протокол о назначении/избрании). Нотариально заверенную копию доверенности с правом подписи – для подписантов.
4. Банковскую карточку (оригинал или нотариально заверенную копию или копию оригинала нотариально удостоверенной карточки с образцами подписей и оттиска печати, заверенную банком, в который такая карточка ранее предоставлялась).

Обратитесь в Отдел заключения и сопровождения договоров или к Вашему персональному менеджеру, если Вам необходима дополнительная информация по вопросам предоставления документов и/или заключения Соглашения об условиях оказания репозитарных услуг.

**********

———-
———-

Как назначить или стать Информирующим лицом?
**********

**********

Я хочу назначить Информирующее лицо

Для назначения Информирующего лица необходимо предоставить в НРД Заявление о назначении Информирующего лица по форме СМ016. При этом Информирующем лицом может являться только клиент Репозитария, имеющий Договор ЭДО с НРД.

При этом, Информирующее лицо считается назначенным только если последнее подтвердило свое назначение.

Я буду выполнять функции Информирующего лица для третьих лиц

Для получения статуса Информирующего лица вам необходимо подтвердить свое назначение при получении от Репозитария Заявления по форме СМ016.

Обращаем ваше внимание, что:

• клиент, назначивший вас Информирующим лицом, должен клиентом Репозитария, получить Идентификационный код и международный код идентификации юридического лица.
• Договор ЭДО является обязательным для выполнения функции Информирующего лица.

**********

———-
———-

Где лучше держать акции: в депозитарии или в реестре?

Поскольку депозитарий – профессиональный участник рынка, требования к нему довольно жёсткие. Так, по российскому законодательству, помимо лицензии, депозитарий должен иметь аттестаты от ЦБ как минимум у пяти сотрудников. Кроме того, деятельность депозитария регулярно проверяется ЦБ. И всё же, абсолютной гарантии безопасности активов быть не может.

Риски, связанные с хранением бумаг в депозитарии

У начинающих инвесторов часто возникают вопросы о преимуществах и недостатках учёта ценных бумаг в реестре и в депозитарии. В большинстве случаев это зависит от задач, стоящих перед инвестором. Если инвестиционная стратегия связана с долгосрочным накоплением бумаг («купить и забыть»), предпочтительной может оказаться регистрация прав собственности на бумаги непосредственно в реестре эмитента. Основной аргумент в пользу этого подхода – защита от потенциального банкротства брокера, а также от риска, связанного с совершением сделок РЕПО.

Предположим, клиент брокерской компании намерен совершить маржинальную сделку с ценными бумагами, которых у него нет. Для этого брокер кредитует его бумагами, которые занимает у других клиентов. В случае форс-мажора (тонкий рынок, неожиданное происшествие, связанное с компанией-эмитентом), может возникнуть дефицит определённых бумаг на рынке, из-за чего инвестор временно или окончательно потеряет доступ к своим активам. Подобные случаи – редкость, но их вероятность всё же не равна нулю. Например, в конце 2014 г. своих акций лишились многие из клиентов российского брокера «МФЦ». Руководство этой компании в сговоре с депозитарием «Ингосдеп» неоднократно осуществляло крайне рискованные операции с бумагами клиентов, не ставя их в известность.

Чтобы полностью предотвратить подобные ситуации, следует передать учёт ценных бумаг со счёта депо в реестр эмитента. Ещё одно преимущество отказа от услуг депозитария – экономия средств при долгосрочном инвестировании, когда торговые операции могут не совершаться годами. Несмотря на то что ряд депозитариев (например, депозитарий Газпромбанка) не берут отдельную комиссию за свои услуги, в общем случае они платные, либо оплата депозитария заложена в торговые комиссии или абонентскую плату за ведение брокерского счёта.

Ещё один вид рисков, связанный с хранением бумаг в депозитарии, – отзыв лицензии у брокера со стороны ЦБ. В этом случае инвестор не теряет бумаги, но вынужден переводить их в другой депозитарий, а по сути, переходить на обслуживание к иному брокеру. Кстати, в случае отзыва лицензии брокер обязан проинформировать всех клиентов за месяц до прекращения своей деятельности.

Главное преимущество депозитария перед реестром

Основной плюс учёта ценных бумаг в депозитарии – оперативность совершения сделок купли-продажи. Кроме того, благодаря доступу к биржевой ликвидности, такие сделки могут совершаться по более выгодным ценам, чем по двустороннему договору между покупателем и продавцом. Депозитарий осуществляет брокерские услуги по поручению инвестора с отражением всех коммерческих операций до завершения торговой сессии. Продажа акций, учтённых на счёте депо, может иметь лишь одно затруднение: если покупатель по каким-либо основаниям не желает связываться с депозитарием. В таком случае для совершения сделки покупатель должен будет предварительно открыть в реестре акционеров лицевой счёт со статусом «владелец». Для этого ему необязательно изначально обладать акциями эмитента.

Оформление купли-продажи ценных бумаг через реестр

Совершение биржевых сделок купли-продажи ценных бумаг напрямую через реестр акционеров не предусмотрено российским законодательством. Совершение заранее оговорённых сделок между конкретным покупателем и продавцом требует оформления передаточного распоряжения, которое нужно подать регистратору. В документе, в частности, указываются:

• личные данные продавца бумаг;
• наименование и число бумаг;
• статус продавца (владелец или номинальный держатель);
• данные лица, на счёт которого переводятся бумаги и пр.

Переход прав собственности на бумаги оформляется регистратором в течение 3 дней.

Что такое депозитарий ценных бумаг

Что такое депозитарий?

В международной финансовой торговле (и особенно в Соединенных Штатах Америки) депозитарием называется организация, ведущая учет ценных бумаг и уполномоченная на открытие расчетных счетов на имя инвестора. Отечественное же определение определяет сферу слишком широко, обозначая лишь учет и хранение ценных бумаг.

Функции депозитария

• Деятельность, связанная со сбережением сертификатов на акции и другие ценные бумаги.
• Операции, связанные с учетом количества ценных бумаг.
• Деятельность на рынке внутри и вне биржи, связанная с осуществлением расчетов по бумагам.
• Выплата прибыли по ценным бумагам (дивиденды), исполнение финансовых обязательств держателя бумаг перед государством.
• Консалтинговые услуги (преимущественно применительно к депозитариям американской системы).
• Осуществление сделок repurchase agreement (обязательство обратной продажи купленной ценной бумаги).
• Кредитование ценными бумагами.

В зависимости от сферы деятельности, среди депозитариев выделяют тех, которые ориентированы непосредственно на получателя ценных бумаг, то есть, депозитарий работает с клиентами, на имя которого составляется договор. Такие организации именуются в США и Европе «кастоди». Они открывают кастодиальные счета на имя акционера в так называемом кастодиальном банке – банке реестра акционеров.

Рекомендованные для вас статьи:

• Участники рынка ценных бумаг
• Что такое обратный выкуп акций (buyback)
• Реально ли заработать на фондовой бирже новичку
• Как начать инвестировать в акции сегодня
• Сколько можно заработать на Дивидендах – Реальные примеры

Виды депозитарных систем

По сфере распространения деятельности депозитарий ценных бумаг можно поделить на:

• Национальный
• Международный

Большинство держателей ценных бумаг останавливают выбор на организации, находящийся на территории их страны или же на той, чья юрисдикция на нее распространяется.

К примеру, швейцарский депозитарий CIS не будет работать с иностранными ценными бумагами, а использует для этого дочерний филиал.

В случае, если юрисдикция организации не распространяется на страну инвестора, цепочка получения ценной бумаги или ее эквивалента усложняется. Тогда депозитарий может приобщать к выдаче бумаги посредника из третьей страны, что сказывается на сумме комиссии.

Также депозитарий ценных бумаг может обслуживать как все виды активов, так и быть избирательным.

К примеру, в Бельгии CIK не работает с государственными бумагами.

Все эти особенности функционирования и организации подобных институтов необходимо учитывать при предоставлении брокером депозитария.

В мире существует два вида национальных депозитарных систем:

• Центральный депозитарий
• Децентрализованная система

Центральный депозитарий

Причем эксперты сходятся во мнении, что для процветания финансового рынка предпочтительнее система центрального депозитария. Такая система подразумевает наличие одного органа управления ценными бумагами, которому подконтрольны другие субъекты сферы депозитарных услуг.

В таком случае, рынок выглядит унифицированным, что делает его более привлекательным для инвестирования – активы легче контролировать деятельностью центрального органа.

При децентрализованной системе, отсутствует единый орган, который объединяет деятельность подобных институтов под одним началом.

В странах с централизованной системой ядром преимущественно выступает государственный орган. К примеру, в Германии это регламентировано федеральным законом, по которому центральным депозитарием может быть исключительно банковская организация.

В России Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) присвоила НКО ЗАО НРД, входящему в Группу «Московская Биржа», статус Центрального Депозитария. Создание центрального депозитария повысит прозрачность учёта прав собственности, а также эффективность рынка, вдобавок облегчится доступ к российским ценным бумагам зарубежным инвесторам.

Для чего нужен

В реестре компаний числится именно организация – депозитарий. При этом она не владелец ЦБ, а только номинальный держатель, ответственный за хранение чужих акций. Права распоряжаться ценными бумагами любым способом без согласия их прямого владельца у таких организаций нет.

https://youtube.com/watch?v=Hc0-EQLMiSQ

Кроме хранения, в обязанности депозитариев входит:

• открытие клиентских счетов для передачи ЦБ;
• регистрация прав собственности при смене владельца;
• ведение отчетности;
• получение и передача сертификатов на ЦБ;
• сохранение конфиденциальности о клиентах;
• обеспечение дивидендных выплат по акциям.

Счет клиентам (депонентам) открывается на основе договора депо или депозитарного соглашения.

Функции и обязанности

На фондовом рынке в обращении сотни миллионов акций, причем у каждой компании. Держателей в таком обороте также сотни тысяч, каждый получает со своих ЦБ дивидендных доход. В обязанности депозитариев как раз и входит контроль над тем, кто, сколько и каким образом получит вознаграждение.

Перечисление купонной прибыли по облигациям, дивидендам по акциям, выкуп бумаг, участие в голосовании акционеров – все это функции депозитарных организаций.

Как работает

Депозитарии работают по схеме, напоминающей безналичный расчет. Вы совершаете банковские операции, но в действительности средства не поступают на счет, не отсчитываются при каждой покупке, чтобы передать их продавцу. Меняются только цифры на остатке.

Деньги переводятся в национальный расчетный депозитарий (НРД). Там проверяется право на получение выплаты и переводятся деньги согласно доле владения. После деньги разделяются между клиентами с удержанием налоговых выплат на полученный доход.

Какими законами регулируется депозитарная деятельность

Нормативно-правовое регулирование депозитарной деятельности основывается на ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. Этим законом установлены требования к деятельности депозитариев, в том числе лицензирование, ответственность и условия функционирования ФК по обороту ценных бумаг в качестве исполнительной власти.

Примеры депозитариев

Чтобы заниматься депозитарной деятельностью в России нужно зарегистрировать юридическое лицо и получить соответствующую лицензию в Банке России. Требования к претендентам довольно жесткие: минимум 20 миллионов личного капитала, современное оборудование, наличие учетных счетов, квалифицированных работников с допуском (выдается после сдачи специального экзамена).

Лидеры в рейтинге российских депозитариев – несколько организаций: СДК, Гарант, ИНФИНИТУМ, Газпромбанк, Внешэкономбанк.

Что такое репозиторий и чем отличается от депозитария

Если коротко, то репозиторий отвечает за сбор и регистрацию данных о договорах РЕПО, финансовых инструментах внебиржевого рынка. Выбрать подходящую организацию, занимающуюся такой деятельностью, может только брокер. То есть репозиторий – это такое же хранилище, но только информации. В РФ зарегистрировано две компании НРД и ПАО «Санкт-Петербургская биржа».

Виды и функции депозитария

Классификация депозитариев производится, исходя из целей их работы, спектра услуг, участников рынка ЦБ. При этом функции финансовых учреждений идентичны.

Таблица 1. Виды депозитариев

Виды	Описание
Расчетные	Обслуживание профессиональных членов рынка ЦБ
Клиентские	Предоставление обширного перечня услуг собственникам активов. При этом работа может проводиться в отношении определенной ЦБ

Депозитарная деятельность включает комплекс услуг, осуществляемых с ЦБ. Среди основных ее функций выделяют:

• сохранение ЦБ. Они могут пребывать в хранилищах депозитария в документарной (тогда подразумевается хранение сертификатов) и бездокументарной форме;
• ведение учета прав. Учреждением осуществляется выдача сертификатов, работа с реестром держателей ЦБ в электронной форме. Осуществляется хранение и смена права на документы, но финансовое учреждение при этом является только номинальным держателем (не владельцем);
• произведение расчетов по сделкам, оперативный учет операций на биржевом и внебиржевом рынках;
• фиксацию обременения бумаг владельца обязательствами (например, залога);
• перевод и прием ЦБ по заявлению клиента;
• кредитование посредством ЦБ;
• направление сведений и документации от собственников ЦБ к держателям реестра и наоборот;
• осуществление выплат дивидендов по завершении отчетного периода. Расчет и начисление дохода, удержание налогов. Регулярность выплат обозначена в договоре депо.

Депозитарная деятельность предполагает также инкассацию и проверку подлинности активов

Важной особенностью выступает определение действительности ЦБ: не являются ли они похищенными, разыскиваемыми и так далее. Финансовые учреждения вправе вести деятельность, сопутствующую или перекликающуюся с вышеназванными функциями:

доверительное ведение дел (при оформлении соответствующего договора). Подразумевает осуществление сделок с активами, однако они не должны провоцировать материальный ущерб

Относительно функции ведения депозитарной деятельности важно следовать интересам лица;
дилерскую работу. Финансовое учреждение берет обязательство по приобретению и продаже ЦБ путем оформления публичной информации о стоимости сделок и контролирования расчетов между сторонами;
брокерскую работу

К ней относятся все сделки по приобретению и продаже активов, но, в отличие от предыдущего пункта, здесь не требуется исполнение особенных обязанностей (пояснений, публичных объявлений);
клиринг (обозначает взаимные обязанности сторон). Финансовое учреждение выступает арбитром, контролирующим проведение сделки. Посредник следит за ее правомерностью, гарантиями исполнения обязанностей.

При совмещении депозитарной деятельности она осуществляется с привлечением организации, для которой такие действия выступают исключительными. Об этом клиента нужно уведомить до подписания договора.

Тарифы за бумажный и электронный документооборот

Взимает ли НРД плату за обработку информационных запросов клиентов, поданных на бумажном носителе?
**********

**********

Да. НРД взимает дополнительную плату за обработку бумажных форм документов. Кроме того, плата взимается за изготовление НРД на бумажном носителе встречных отчетов клиентам по указанным запросам.

**********

———-
———-

При заключении договора об электронном документообороте, подаче поручений в электронном виде и получении отчетов по запросам в электронном виде плата взимается?
**********

**********

Плата за обработку электронных форм документов включена в плату за хранение.

**********

Как подключиться

Для подключения к услуге необходимо:

DVP с использованием торговых банковских счетов в рублях/иностранной валюте, открытых в НРД	DVP с использованием денежных счетов, открытых в иностранных банках
1. Заключить с НРД договор ;
2. Открыть в НРД торговый счёт депо владельца / торговый счет депо номинального держателя / торговый счет депо доверительного управляющего / торговый счет депо иностранного номинального держателя с указанием в качестве клиринговой организации НРД, предоставив поручение по форме GF085;
3. Предоставить в НРД уведомление по форме D03;
4. Открыть в НРД торговый банковский счет для сектора «Клиринг НРД» в российских рублях/иностранной валюте;	4. Передать полномочия на распоряжение банковским счетом в иностранном банке НРД;
5. Зарегистрировать реквизиты банковских счетов, направив поручение на регистрацию банковских реквизитов по форме AF005 с приложением уведомления о банковских реквизитах по форме GF088 (код операции – 07, код назначения банковских реквизитов – 14 «Для расчетов по клирингу»). Операция исполняется при условии предоставления в Клиринговую организацию: уведомления по форме D03; документов, устанавливающих правоотношения Участника клиринга и его клиентов (предоставляются только в том случае, если в соответствии с законодательством Российской Федерации  указанные документы необходимы для выполнения Клиринговой организацией функций агента валютного контроля).