Договор доверительного управления имуществом

Пошаговая инструкция, как правильно выбрать управляющую компанию

Еще одним важным моментом в ответе на вопрос: «Что такое доверительное управление?» является поиск доверительного управляющего. Именно от его выбора будет зависеть результат инвестирования. Но для этого нужно и самому не оплошать и найти действительно успешную управляющую компанию.

Определитесь с объектом, который будет передан в доверительное управление.
Это поможет сузить круг поиска и сразу отбросит ненужных игроков рынка. К примеру, деньги вы точно не понесете риэлтеру. Для этого вам нужно искать ПИФы и банки.
Сам объект влияет на размер вознаграждения управляющего, доходность и сроки получения прибыли

Поэтому изучите средние показатели, чтобы в ходе переговоров ими оперировать.

Ищите и оценивайте посредников.
Для этого нужно обратить внимание на такие моменты:
наличие лицензии;
репутация и популярность;
место в рейтинге;
сроки работы на рынке;
отзывы в сети;
наличие открытой аналитики на официальном сайте;
работа с прошлыми проектами и процент положительных результатов в общем количестве;
разнообразие инвестиционного портфеля;
количество используемых стратегий;
наличие контроля специалистов (сможет ли собственник самостоятельно решать, как и куда вкладывать свои активы);
проведение отчетности.

Соберите документацию и подготовьтесь к подписанию договора.

Документы должны подтверждать права собственности на объекты, которые будут переданы в доверительное управление.К составлению договора мы вернемся в следующем разделе, но сейчас хочется заметить такой момент: никакие пункты не должны иметь завуалированных и двояких фраз.
Если вас что-то смущает, сразу оговорите это и перепишите документ.

Оплатите услуги посредника.
Она осуществляется, если предусмотрена фиксированная ставка. К примеру это может быть процент от стоимости объекта или же установленный самим управляющим аванс.

Подпишите договор и приступайте к контролю за работой специалистов.
Такой момент как контроль и возможность вмешаться в процесс управления очень важен для собственника

Не пренебрегайте изучением отчетов, которые подают специалисты компании.
Именно это поможет понять, стоит ли дальше продолжать сотрудничество.

Понятие доверительное управление. Преимущества и недостатки.

Что такое доверительное управление недвижимостью?

https://youtube.com/watch?v=M03PvmOlVi0

Виды управления имуществом

Существуют различные виды управления имуществом:

Управление активами, ценными бумагами и пр.

Самостоятельное управление такими активами требует весьма серьезных умений, навыков, четкого знания рынка. Не каждый человек сможет самостоятельно организовать качественное и правильное управление, способное принести серьезную прибыль. В таком случае, лучшим решением станет сотрудничество с компаниями, которые специализируются именно на данном направлении. Естественно предложений вы сможете найти достаточно существенное количество, но выбор должен быть рациональным и продуманным, опирайтесь только на реальные, подтвержденные данные;

Управление коммерческой недвижимостью

Процесс такого управления требует грамотного определения актуальности объекта на текущий момент времени, с учетом возможностей дальнейшего усовершенствования и модификации, реконструкции и ремонта, что осуществляется с единственной целью – увеличение притока получаемых средств. Современные управители изначально производят анализ, предоставляют собственнику сравнительные характеристики и проработанный план последующего стратегического развития. На основании такой информации собственник может одобрить предоставленные решения, что спровоцирует отчисление части прибыли в специализированный резерв, который в дальнейшем будет использован для того, чтобы достичь поставленных целей;

Управление жилой недвижимостью

Очень актуальными являются квартиры, которые сдаются на незначительный промежуток времени. Естественно многие инвесторы осуществляют комплексную закупку такой недвижимости, причем чаще всего приобретаются квартиры без ремонта, так как они имеют привлекательные для инвесторов цены. После чего можно сразу же объекты отдать под доверительное управление с тем, чтобы в дальнейшем были произведены ремонтные действия, для последующей реализации полного потенциала недвижимости;

Управление предприятиями, компаниями, производствами

Самый актуальный нынче вариант услуг, который предполагает, что доверительная компания получает в распоряжение организацию с целью осуществления полноценного управления с учетом особенностей требований собственника. Такие услуги стали востребованными по той причине, что чаще стал продаваться готовый и уже работающий бизнес с идеальной инвестиционной привлекательностью. Многие инвесторы готовы были бы инвестировать свои средства в такое приобретение, но не желают осуществлять процесс самостоятельного управления, именно по этой причине управляющие компании раскрыли перед потенциальными клиентами возможность воспользоваться таким видом услуг. Собственник подписывает договор, на основании которого все действия управленческого характера возлагаются на выбранную фирму. Данная фирма обязуется предоставлять отчетность, а также осуществлять систематическое перечисление прибыли. Отчеты непременно в своем составе должны содержать все данные, которые касаются отчислений средств на развитие, выплату налогов и других взносов и пр.

Управление оборудованием, земельными участками

Данные варианты также относятся к категории имущества. При наличии разнообразного оборудования и техники собственник может получить перспективы серьезных заработков посредством сдачи в аренду. При необходимости организации получения прибыли со своего имущества нужно осуществить массу действий как физического, так и юридического плана. Если же собственник не желает этим заниматься, он может осуществить процесс поручительства компании по управлению доверительного типа.

Существует масса других вариантов управленческого характера, распространяющиеся на различные виды имущества. Самое главное в данных вопросах осуществить процесс грамотного определения перспектив своего имущества, подобрать компанию, которая в действительности сможет осуществить процесс организации структуры управления на высшем уровне, получить максимальную прибыль.

Что такое ДУ?

Доверительное управление – это передача собственных активов доверенному лицу (управляющему) с целью совершения с этими активами доходных операций, обеспечивающих владельцу прибыль. Доверенное лицо в свою очередь получает вознаграждение за распоряжение активами в виде процента от прибыли или фиксированной суммой.

В РФ порядок передачи активов в ДУ регламентируется главой 53 ГК РФ. Согласно ст. 1013 Кодекса доверительное управление денежными средствами допускается лишь в случаях, предусмотренных Федеральными законами. К таким случаям относят:

К кредитным учреждениям относятся банки, кредитные кооперативы, ломбарды, микрофинансовые организации и др. Кроме того, в прошлом году был принят федеральный закон от 02.08.2019 N 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». В его рамках могут действовать платформы краудлендинга.

Помимо получения прибыли, активы могут передаваться на ДУ при распоряжении имуществом подопечного или при управлении наследством. Подопечный в этом случае является выгодоприобретателем.

ДУ предприятием

Данный вид управления подходит владельцам бизнеса, которые в силу личных обстоятельств не могут временно или постоянно вести дела предприятия самостоятельно. Они заключают договор доверительного управления (ДДУ) с доверенным лицом и передают ему полномочия по распоряжению активами.

По договору можно передать все активы компании или только их часть. Подписание ДДУ не влечет потерю прав собственности на активы. Управляющий не становится владельцем имущества, а может совершать с предприятием только действия, прописанные в условиях договора. Если он превысит свои полномочия, то будет отвечать перед владельцем бизнеса собственным имуществом.

Активы предприятия, переданные на ДУ, отражаются на отдельном балансе управляющего, а для проведения расчетов, связанных с таким управлением, открывается обособленный банковский счет.

ДУ недвижимостью

Примером передачи в ДУ объекта недвижимости может служить заключение соглашения с риэлторской компанией на сдачу квартиры в аренду. Но, в отличие от простого договора на оказание услуг по поиску арендатора, при заключении договора доверительного управления у риэлтора появляется больше прав и обязанностей по распоряжению квартирой.

Перечень конкретных полномочий указывается в договоре. Риэлтор может быть наделен следующими правами:

• контроль над соблюдением исполнения условий соглашения аренды со стороны арендатора
• получение арендной платы и перечисление ее собственнику жилья
• контроль над сохранностью недвижимого имущества

Передача объекта недвижимости в ДУ подлежит государственной регистрации в органах Росреестра. Если не осуществить такую регистрацию, то ДДУ считается недействительным.

Виды

Классификация доверительного управления проводится по
характеру отношений между собственником и наемным специалистом:

Полное

При данной форме соглашения собственность передается управляющему, который получает все полномочия на распоряжение ею. Он несет ответственность за переданное имущество, но и не отвечает за отсутствие дохода или убыточность трастовой деятельности.

При уменьшении количества активов, учредитель не сможет выразить недовольство и потребовать возмещения издержек. Для этого нужно доказать умышленное нанесение вреда, что сделать практически невозможно.

Управление по согласованию

В этом случае специалист по управлению осуществляет
консультативную деятельность, высказывая советы, что нужно сделать в той или
иной ситуации. Причем выбор остается за собственником активов, так же, как и
ответственность за результат.

По приказу

Посредник управляет имуществом по согласованию с учредителем. Любые действия являются исполнением воли собственника. Самостоятельно принимать решения он не имеет права.

Дополнительная дифференциация происходит по объекту соглашения:

1. Владелец, располагающий крупной денежной суммой,
   может передать ее в управляющую компанию с целью прироста капитала.
2. Задачей наемного специалиста может стать продажа
   и покупка ценных бумаг на фондовом рынке.
3. Объектом доверительного соглашения становятся
   объекты недвижимого имущества.
4. Учредитель может передать имеющиеся у него
   активы: транспортные средства, оборудование и другое.
5. Интеллектуальная собственность также может
   использоваться для извлечения выгоды.

Существенные условия договора. Права и обязанности сторон

1. Пункт 1 ст. 1016 ГК указывает следующие существенные условия данного договора:

• состав имущества, передаваемого в доверительное управление;
• наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);
• размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;
• срок действия договора. Договор доверительного управления имуществом заключается на срок, не превышающий пяти лет. Для отдельных видов имущества, передаваемого в доверительное управление, законом могут быть установлены иные предельные сроки. Например, ст. 19 Федерального закона от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» установлено, что срок действия договора доверительного управления ипотечным покрытием не должен составлять менее года и более 40 лет.

При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока его действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены договором.

Есть мнение, что существенными условиями договора доверительного управления имуществом следует считать также порядок и сроки представления доверительным управляющим отчета о своей деятельности.

Естественно, что существенным условием договора доверительного управления имуществом, как и любого договора вообще, является его предмет – юридические и фактические действия управляющего в отношении переданного ему в управление имущества.

2. Доверительный управляющий осуществляет в пределах, предусмотренных законом и договором, правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление. Распоряжение недвижимым имуществом возможно, однако, только в предусмотренных договором случаях (п. 1 ст. 1020 ГК). Законом или договором могут быть установлены иные ограничения полномочий управляющего (например, ему может быть запрещено сдавать переданное ему имущество в аренду).

Управляющий совершает сделки от своего имени, но при этом обязательно указывает, что действует именно как управляющий. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.» (п. 3 ст. 1012 ГК).

Допускается указывать на факт действия лица в качестве доверительного управляющего иным способом, помимо проставления пометки «Д.У.» (например, управляющий письменно фиксирует, что действует на основании договора доверительного управления). В случае несоблюдения данного требования доверительный управляющий считается совершившим сделку в личных целях и отвечает по данным обязательствам только принадлежащим ему лично имуществом.

3. Доверительный управляющий обязан осуществлять управление лично. Поручить исполнение данной обязанности другому лицу он может только в следующих случаях:

• если уполномочен на это договором;
• если получил согласие на это от учредителя управления в письменной форме;
• если вынужден к этому в силу обстоятельств для обеспечения интересов учредителя управления или выгодоприобретателя и не имеет при этом возможности получить указания учредителя управления в разумный срок.

Доверительный управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные (п. 1 ст. 1021 ГК).

4. Права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества. Обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества (п. 2 ст. 1020 ГК).

5. Доверительному управляющему предоставляется право использовать вещно-правовые способы защиты в отношении имущества, переданного ему в доверительное управление (виндикационный, негаторный иск и т.д.) (ст. 301, 302, 304, 305 ГК).

6. Другой обязанностью доверительного управляющего является предоставление им учредителю управления и выгодоприобретателю отчета о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом (п. 4 ст. 1020 ГК).

7. В соответствии со ст. 1023 ГК учредитель управления обязан выплатить управляющему вознаграждение, а также возместить необходимые расходы, произведенные им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества. Иных обязанностей на учредителя управления закон не возлагает.

Оформляем ДДУ

Как и любой договор, ДДУ нужно грамотно оформить: продумать все детали, учесть особенности, не забыть про обязательные условия.

Документы

Каких-то специальных документов для ДДУ собирать не нужно. Физ.лицам понадобится паспорт, юр.лицам — учредительные документы. Если в ДУ передаётся недвижимость, собственнику нужно подтвердить свои права, т. е. нужны документы на недвижимость (свидетельство о праве собственности, выписка из Реестра недвижимости).

Особенности и обязательные условия

ДДУ нужно обязательно заключить в письменной форме в виде отдельного документа, который подписали учредитель и управляющий (статья 1017 ГК РФ). Если это требование не соблюсти — договор недействителен.

Плюс в ДДУ нужно обязательно прописать такие условия:

• характеристика объекта ДДУ — какое имущество, в каком количестве передаётся в ДУ;
• срок, на который заключается договор;
• цена договора; речь идёт о размере и форме оплаты услуг управляющего (фиксированная сумма или процент от прибыли, наличный или безналичный расчёт);
• имя выгодоприобретателя по ДДУ (учредитель управления или кто-то другой).

Если что-то из этого забыть, то договор тоже считается недействительным.

Структура договора

ДДУ выглядит примерно так.

1. Место и дата.
2. Стороны ДДУ — информация о сторонах сделки (паспортные данные или сведения из учредительных документов юр. лиц).
3. Предмет ДДУ. Помогает понять, о чём договариваются стороны. В нашем случае — одна сторона передаёт другой стороне имущество в ДУ.
4. Выгодоприобретатель по ДДУ.
5. Объект ДДУ — описание имущества.
6. Срок договора. Максимум для ДДУ — 5 лет.
7. Права и обязанности учредителя и управляющего.
8. Порядок передачи и возврата вещи. Как передать имущество, как получить его обратно, нужен ли акт приёма-передачи.
9. Вознаграждение для доверительного управляющего. Сколько он получает, когда, наличными или электронными деньгами.
10. Ответственность сторон. Если управляющий не позаботился о доверенном имуществе, он возмещает убытки и упущенную выгоду учредителю. Но если виновато нечто, не зависящее от управляющего, например, стихия или бедствие, то с управляющего нечего спрашивать. Так говорит закон. В договоре же можно предусмотреть свои особенности ответственности.
11. Информация о том, как менять, расторгать, прекращать ДДУ. Нужно, если стороны хотят предусмотреть особый порядок изменения ДДУ или свои условия расторжения/прекращения договора.
12. Подписи сторон.

Плюсы и минусы доверительного управления

Положительная сторона ПИФов по сравнению с ДДУ в том, что вы получите выгоду от передачи капитала в управление профессионалу даже при небольших накоплениях. При грамотной торговле доходность превышает среднерыночную. Еще один плюс коллективных инвестиций – возможность сформировать диверсифицированный портфель или вложиться в дорогой и недоступный вам инструмент, например, в еврооблигации.

Главный минус передачи капитала в управление в том, что нужно платить комиссии даже при отрицательном результате инвестирования. При этом нет гарантий, что доходность окажется выше рыночной. Возможно, вы бы получили такой же результат самостоятельно, действуя по принципам, указанным в инвестиционной декларации.

Большинство участников моего блога предпочитают инвестировать независимо. Тем же, кто намерен попробовать отдать деньги в доверительное управление и подписать ДДУ, хочу дать несколько советов по выбору управляющей компании:

убедитесь в наличии лицензии (проверяйте по сайту ЦБ cbr.ru/securities_market/registries/);
узнайте рейтинг надежности (должен быть указан на портале самой компании со ссылкой на присвоившее его агентство);
сравните размер комиссии с конкурентами;
обращайте внимание на объем активов в управлении (чем он больше, тем лучше);
в случае с фондами – узнайте доходность за предыдущие годы и сравните ее с бенчмарком.

Хорошие результаты в прошлом – не залог успеха в будущем, но всё же не стоит выбирать компанию, которая не смогла показать хороший результат на растущем рынке. Также помните: если вам гарантируют высокую доходность, это признак мошенничества. Настоящая управляющая компания понимает, что на рынке всегда есть риск, и подобных обещаний не дает. Кроме того, такая форма рекламы запрещена законом.

Доверительное управление квартирой

При наличии свободной квартиры можно получать доход от аренды, но многие отказываются иметь дело со съемщиками, опасаясь, что получат больше хлопот и ущерба, чем доходов.

Кто-то просто не располагает временем для поиска нанимателей и контроля над состоянием квартиры. Но если воспользоваться услугами доверительных управляющих, вопрос решается гораздо проще.

Выражаясь простыми словами, доверительное управление квартирой — это процесс сдачи жилья в аренду с минимальными усилиями и максимальной выгодой.

Доверительное управление позволяет получать стабильный ежемесячный доход, сохранив спокойствие собственников за свою недвижимость, сэкономив их время на подготовку помещения к заселению, поиск жильцов, решение бытовых вопросов, урегулирование споров.

Между собственником и агентом заключается типовой договор, цель которого — подтверждение полномочий доверительного управляющего и получение полного карт-бланша над арендаторами. Агент будет отвечать за любые события, которые произойдут в квартире (пожар, залили соседи).

Что важно знать для учета договоров доверительного управления имуществом

По договору доверительного управления имуществом учредитель управления (собственник имущества) передает на время свое имущество доверительному управляющему, чтобы тот управлял им в интересах учредителя или выгодоприобретателя, им назначенного. Право собственности на имущество к доверительному управляющему не переходит <1>.

Примечание

В этой статье мы не рассматриваем ситуацию, когда учредитель доверительного управления и выгодоприобретатель — разные лица.

Доверительный управляющий — это коммерческая организация (за исключением унитарных предприятий) или предприниматель <2>. Далее будем называть их управляющими. Управляющий имеет право на вознаграждение, а также на возмещение понесенных при управлении имуществом расходов <3>.

Объектом доверительного управления может стать любое имущество (от зданий до ценных бумаг), кроме денег и имущества, находящегося в хозяйственном ведении или оперативном управлении <4>.

Отличительная черта договора доверительного управления в том, что он заключается не для совершения разовых сделок с имуществом, а для управления им в течение длительного времени.

Другая особенность такого договора в том, что имущество, переданное в доверительное управление, должно быть обособлено от имущества как управляющего, так и учредителя управления. Переданное в управление имущество управляющий отражает на отдельном балансе и ведет по нему самостоятельный учет. Также управляющему надо открыть отдельный банковский счет, через который должны проходить все расчеты, связанные с доверительным управлением <5>.

Сделки с переданным имуществом управляющий совершает от своего имени. При этом он обязан предупреждать всех контрагентов о том, что является доверительным управляющим и действует в интересах учредителя управления. Если доверительный управляющий не сообщит контрагентам о своем статусе, то считается, что он совершает сделку в личных целях и отвечает по ней только своим имуществом <6>. Поэтому управляющий во всех письменных документах, составляемых им в процессе управления имуществом, должен ставить после своего наименования пометку «Д.У.». Это относится также и к первичным учетным документам, отдельному балансу, на котором учитываются операции по договору доверительного управления, счетам-фактурам <7>.

Внимание! Участниками договора доверительного управления имуществом могут быть упрощенцы только с объектом налогообложения «доходы минус расходы» . Пункт 4 ст

209, п. 1 ст. 1012, ст. 1014 ГК РФ. Статья 1015 ГК РФ. Пункт 1 ст. 1016, ст. 1023 ГК РФ. Статья 1013 ГК РФ. Пункт 1 ст. 1018 ГК РФ. Пункт 3 ст. 1012 ГК РФ. Пункт 3 ст. 1012 ГК РФ; п. п. 3, 4, 15, 18 Указаний по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утв. Приказом Минфина России от 28.11.2001 N 97н (далее — Указания). Пункт 3 ст. 346.14 НК РФ; Письмо Минфина России от 08.07.2010 N 03-11-06/2/108.

<1> Пункт 4 ст. 209, п. 1 ст. 1012, ст. 1014 ГК РФ.<2> Статья 1015 ГК РФ.<3> Пункт 1 ст. 1016, ст. 1023 ГК РФ.<4> Статья 1013 ГК РФ.<5> Пункт 1 ст. 1018 ГК РФ.<6> Пункт 3 ст. 1012 ГК РФ.<7> Пункт 3 ст. 1012 ГК РФ; п. п. 3, 4, 15, 18 Указаний по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утв. Приказом Минфина России от 28.11.2001 N 97н (далее — Указания).<8> Пункт 3 ст. 346.14 НК РФ; Письмо Минфина России от 08.07.2010 N 03-11-06/2/108.

Доверительное управление на ИИС

Многие компании предлагают такую услугу, как ИИС с доверительным управлением. Здесь предполагается, что вы должны выбрать одну из существующих шаблонных стратегий. Полностью индивидуальный подход невозможен из-за ограничений по внесению средств. Для такого ИИС будут действовать все предусмотренные налоговым кодексом льготы и ограничения.

Минимальная сумма для заключения такого договора в разы ниже, чем для классического ДДУ, в среднем 50–100 тыс. руб. У такого счета часто встречается два недостатка:

• выбор стратегий существенно меньше;
• установлен нижний порог размера дополнительных взносов.

Что такое доверительное управление?

1. Разбор основных терминов.

Причем под другими лицами подразумеваются профессионалы, которые знают тонкости финансового и инвестиционного рынка, поэтому смогут правильно распорядиться полученными активами. Доверительный управляющий может быть отдельным лицом (ИП) или компанией.

Следовательно, собственник имущества или активов — это доверитель (выгодополучатель).

Что же может передаваться в доверительное управление? Обратимся к Гражданскому кодексу РФ:

• наличные деньги;
• недвижимость;
• предприятия;
• ценные бумаги;
• имущество;
• отдельные права.

Доверительное управление — это отличное решение для тех, кто хочет получать пассивный доход, но при этом:

• не желает начинать какой-то бизнес;
• не имеет глубоких знаний в работе с финансовыми инструментами;
• не хочет самостоятельно искать перспективные проекты, в которые можно вложить свободные активы.

Таким образом, схема работы доверительных управляющих довольно простая:

1. Собственник имущества передает на него временное право распоряжения. Все это фиксируется документально и защищается на законодательном уровне.
2. Управляющая компания получает средства и ищет способы их инвестировать.
3. В результате приумножения капитала формируется прибыль, с которой посредник имеет определенный процент.

Но при этом сам управляющий не дает гарантий только лишь положительного результата. Посредник лишь ищет самый лучший вариант, которой в перспективе может увеличить капитал. При этом компания не будет действовать бездумно, ведь она также заинтересована в получении доходов.

2. Преимущества и недостатки доверительного управления.

Нужно ли прибегать к доверительному управлению или нет, каждый решает для себя. Если вы разбираетесь в финансовом рынке и готовы быть полностью вовлеченным в работу своих денег или имущества, то вам точно не понадобятся услуги посредника.

Но если вы ничего не смыслите в индексах, ставках рефинансирования, акциях и прочем, то у вас есть два пути: самостоятельно все изучить или же обратиться к управляющей компании.

Передача своих активов в распоряжение профессионалов имеет свои выгоды:

• экономия времени и, возможно, денег (при самостоятельном инвестировании незнающие люди рискуют попасться на удочку мошенников и финансовых пирамид);
• возможность инвестировать даже небольшие суммы денег;
• анализ рынка, составление прогноза и стратегии, диверсификация рисков — это лежит на плечах доверительного управляющего;
• профессионал быстрее заметит и отреагирует на падение рынка;
• любые спорные ситуации решаются в суде.

Но все же любое инвестирование, даже завязанное на посреднике, сопровождается рисками и имеет недостатки:

• оплата за услуги (процент от прибыли + процент от стоимости актива);
• возможность контролировать ситуацию только в пределах договора;
• сложность выбора управляющей компании.

Последний недостаток связан с тем, что все-таки собственнику придется немного углубиться в тему финансов. Вы должны правильно расшифровать прошлые результаты работы посредника, удостовериться в том, что он имеет лицензию, а также понимать предложенные им варианты инвестирования.

В целом, результат от сотрудничества зависит не только от знаний и квалификации специалиста, но и в некоторой степени от везения. Поэтому нужно учитывать, что не всегда можно получить ожидаемый эффект.

3. Формы доверительного управления.

Есть три основных схемы, по которым может проводиться доверительное управление:

1. Индивидуальное ДУ.

   Оно подразумевает под собой персональный подход к работе с активами собственника. Для конкретного случая составляется несколько стратегий действий, и конечный выбор зачастую обсуждается с доверителем.

   Это является одним из весомых преимуществ выбора именно этой схемы сотрудничества.

   Минус — довольно высокий порог вхождения и большой размер комиссии.

2. Коллективное ДУ.

   Это объединение средств нескольких доверителей в пулы. Управляющая компания инвестирует полученные активы в определенные проекты, и в случае положительного результата пропорционально распределяет доход между пайщика.

   Плюс такой схемы для собственника — возможность внести небольшую сумму вклада. Минус — необходимость принять общую стратегию.

Консультационное ДУ.

По сути оно и не является доверительным управлением, ведь факта передачи прав на распоряжение активами нет. Собственник лишь обращается к управляющему за советом и составлением стратегии действий.

После этого он самостоятельно решает, инвестировать в предложенные проекты или нет.

Как перейти на доверительное управление — пошаговая инструкция для новичков

Решили доверить свои средства или активы управляющим компаниям? Читайте, как это сделать грамотно и безопасно.

Шаг 1. Выбираем компанию

Управлять активами или имуществом может частный предприниматель, коммерческая организация, физлицо, не являющееся субъектом предпринимательства, или даже некоммерческая организация.

Если вы решили передать в управление деньги или ценные бумаги, такую услугу вам способна оказывать лишь лицензированная брокерская компания или банковское учреждение.

На что стоит обратить внимание при выборе фирмы для доверительного управления:

• репутация;
• срок пребывания в данном сегменте рынка;
• публикация отчетности о своих доходах в открытом доступе.

Шаг 2. Собираем документы

Вам понадобятся документы, подтверждающие сам факт владения капиталом, который передается в управление. Далее нужно подготовить договор согласно принятой форме.

Посмотреть формы договоров можно в приложенных к статье файлах:

• договор доверительного управления недвижимостью;
• договор доверительного управления финансами и ценными бумагами.

Регистрируют доверительное управление на недвижимость в Едином государственном реестре. Для этого нужно написать заявление в соответствии с правилами реестра. После этого госрегистратор проводит процедуру правовой экспертизы и может затребовать дополнительные документы.

Если вы решили перевести на ДУ финансы или ценные бумаги, лучше иметь дело с лицензированной компанией. Если же у компании отсутствует лицензия, оформить сделку юридически будет затруднительно. Единственное решение – заключить договор займа, который все равно не обеспечит ваши интересы полноценно.

Шаг 3. Оплата услуг управляющей компании

В договоре указывается размер комиссии — процент от прибыли (актуально и для трейдерских договоров, и для договоров с риэлтерскими фирмами) или фиксированная ставка.

Стоит отдельно оговорить:

• сроки предоставления отчетов о проделанной работе;
• сроки выплат и их регулярность;
• условия, при которых вы будете освобождены от выплаты вознаграждения.

Шаг 4. Заключаем договор

Договор ДУ не требует передачи прав собственности управляющему. Управляющий по закону обязан указывать свой статус при всех сделках. Максимальный срок документа доверительного управления – 5 лет.

Договор лучше заключать с компанией-резидентом вашей страны проживания. Это упростит вам жизнь в случае разбирательства в суде.

В договоре обязательно прописывается:

• состав передаваемого управляющему имущества;
• официальное имя юрлица или физлица, в чьих интересах передаются права на управление;
• величина вознаграждения управляющему;
• стратегия управления;
• санкции за нарушения договора;
• длительность действия договора.

Шаг 5. Организовываем систему контроля

Лучше всего, если в договоре будет пункт об обязательном предоставлении отчета о прибыли и затратах за конкретный период.

Если вы определили, что вам необходим переход на ДУ, то лучшим решением на предварительном этапе станет консультация с квалифицированными юристами на сайте Правовед.ru.

C компанией «Правовед» работают юристы различных специализаций, а потому именно здесь вы получите квалифицированную помощь как по вопросам оформления доверительного управления компанией, имуществом, недвижимостью или финансами, так и по многим другим направлениям юриспруденции.

Принцип работы сайта предельно прост: можно получить консультацию бесплатно, задав вопрос на главной странице, а можно воспользоваться платными услугами, если ваша проблема требует углубленного изучения или дополнительной работы с документами.

Доверительное управление денежными средствами

Самым распространенным видом ДУ является передача в распоряжение управляющего ценных бумаг или денег, предназначенных для совершения операций на фондовой бирже.

То есть инвестор может не только ничего не заработать, но и остаться в убытке, тогда как управляющий всегда в плюсе: он получает оговоренный процент от стоимости активов за сам процесс управления и иногда процент с прибыли. Эта ситуация носит название конфликт интересов.

Доверительное управление деньгами и ценными бумагами может осуществляться исключительно организациями, имеющими лицензию на управление ценными бумагами.

Такие организации называют управляющими компаниями (УК). Таким образом, любое физическое лицо по закону не имеет права управлять средствами, хотя похожая схема применяется некоторыми валютными брокерами, предоставляющими услугу ПАММ-счета. Впрочем, брокер Альпари с такой услугой в настоящий момент сам работает без лицензии Центробанка.

Также не регулируется подключение к стратегиям автоследования, которое определяется как копирование сделок инвестором, к платформам социального трейдинга и др. И надо сказать, что перечисленные способы в итоге приводят к убыткам инвесторов: в данном случае закон неплохая защита от дурака, хотя и у лицензированных УК вполне можно оказаться в минусе. Но вероятность меньше. Тут уже должно подключаться понимание инвестора.

Согласно п. 6 ст. 42 Федерального закона № 39-ФЗ от 22.04.96г. лицензирование деятельности УК возложено на Банк России. Лицензии управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов выдаются Центробанком бессрочно. Инвестор перед обращением в УК может проверить действительность выданной компании лицензии на сайте www.cbr.ru, в разделе «Деятельность» →  «Пенсионные фонды и коллективные инвестиции» → «Реестры».